¿Qué es ETF y cómo puede ser su primera inversión en Bolsa?

PorArsenio Florin

May 28, 2020
Gráfico del mercado de valores

En el universo de inversiones, es normal que cada persona se encuentre en una etapa como inversionista. Puede dejar ahorros o mover millones entre activos complejos. Pero esta publicación está dirigida específicamente a una categoría: inversores moderados, que aún valoran el conservadurismo, pero que ya son capaces de asumir más riesgos y lograr una mayor rentabilidad.

Entonces, si encaja en ese perfil, sepa que el Fondo cotizado en bolsa (ETF) puede ser perfecto como puerta de entrada a la Bolsa de valores.

¿Qué es ETF?

El ETF es básicamente un fondo de inversión con cuotas negociadas en Bolsa. También se denominan “fondos indexados”, apodo que explica la funcionalidad de este tipo de inversión. Así, cuando hablamos de índice, nos referimos a un conjunto de activos que representan una categoría.

Es como una canasta imaginaria que reúne las principales acciones de las empresas que cotizan en bolsa.

¿Has pensado alguna vez si tenías un instrumento financiero capaz de replicar el Ibovespa? El ETF es precisamente el activo que logra hacer esto.

Es decir, si inviertes tu dinero en un ETF que replica el Ibovespa, como BOVA11, o BOVV11, la rentabilidad será la variación del índice. Para hacerlo aún más claro, vayamos a un ejemplo muy simple.

Bueno, imagínese que un inversor invirtió $ 10.000 en uno de estos ETF hace un año, cuando el Ibovespa alcanzó la marca aproximada de 83.000 puntos. Solo en ese período, Ibovespa subió un 25%, hasta los 104.000 puntos. Este inversor, por tanto, estaría ganando alrededor de $ 2.500.

¿Cuáles son las ventajas de ETF?

1) Rentabilidad más atractiva que la Renta Fija

En términos de rentabilidad, tomando el mismo ejemplo de un ETF que sigue las fluctuaciones del Ibovespa, realmente vale la pena invertir en este activo, considerando las ganancias de la mayoría de las opciones conservadoras en el mercado de renta fija.

Si comparamos la rentabilidad, este tipo de ETF proporcionó al menos más del doble del beneficio de la mayoría de las inversiones de renta fija en el espacio de 1 año (15/10/2018 al 14/10/2019), sin considerar el llamado mark-to-market, que es básicamente una especie de mercado secundario para la compra y venta de papeles.

Por ejemplo, en este período, algunos bonos gubernamentales del Treasury Direct tuvieron un mejor desempeño en el caso de venta anticipada en este mercado secundario. Sin embargo, este tipo de práctica no suele recomendarse para inversores conservadores o moderados porque presenta un riesgo de pérdida.

Un apéndice importante: por supuesto, no todos los ETF del mercado se comportaron tan bien como los que siguieron al Ibovespa, pero la tendencia es superar las ganancias de renta fija. Por ello, es una de las inversiones más adecuadas para inversores moderados.

También es esencial tener en cuenta que la rentabilidad pasada no garantiza la rentabilidad futura.

2) Facilidad para invertir

Incluso si se negocian ETFs, realizar este tipo de inversión es muy sencillo, ya que solo necesitas elegir la canasta de activos que más te guste. Esta característica acaba resultando más ventajosa para quienes están comenzando a invertir en bolsa o nunca han tenido la experiencia.

Con acciones, por ejemplo, no basta con elegir una. Es necesario idear estrategias para saber cuál se adapta mejor a tu perfil y cuál te traerá el retorno deseado. Sin embargo, con los ETF, ya existe una estrategia delineada por los gestores que gestionan el activo, lo que evita que el inversor tenga mucho conocimiento o experiencia en Bolsa.

3) Inversión mínima baja

De hecho, la inversión en ETF puede considerarse asequible y con una cantidad mínima de inversión relativamente baja. Al igual que las acciones, los ETF se venden por lotes estándar. Es decir, se vende un paquete cerrado con al menos 10 acciones. Hay activos de este tipo, ya reconocidos en el mercado, con cuotas de alrededor de 100 a 200 reales cada uno.

Entonces, si compra en lote, su inversión mínima sería de $ 1.000 a $ 2.000. Sin embargo, para quienes no quieran comprar en lotes, es posible invertir a través del mercado fraccional (1 a 9 acciones), donde se pueden comprar unidades ETF sin tener que obedecer la cantidad de un lote.

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